Tori Dunlap är på uppdrag att hjälpa andra kvinnor att tjäna sina första $ 100k-här är hennes bästa råd

Hur man samlar rikedom i tio steg

1. Betala dig själv först

Ett av de viktigaste inledande stegen som Dunlap berättar för folk att ta är att automatisera sina besparingar. "Det kommer att bli väldigt viktigt, eftersom det gör det vi kallar i branschen" betalar dig först ", säger hon. "Om du avsätter besparingar på autopilot och du inte behöver tänka på det, och du gör inte det i slutet av månaden när du inte har några pengar längre kan det låta dina pengar samlas Utan att du ens inser det."

Du kan ställa in en automatisk överföring från ditt checkkonto till ditt sparkonto, säger hon, eller så finns det lönplattformar som gör det åt dig. "Du kan säga," Jag vill ha fem procent av varje lönecheck i detta högavkastande sparkonto, och jag vill ha resten på mitt kontrollkonto, "råder Dunlap.

2. Identifiera dina utgiftsvärden

Medan Dunlap säger att många finansiella experter kommer att säga att anledningen till att du inte är rik är för att du köper för många lattes, konstaterar hon att detta inte bara är sexistiska skamning, utan också felaktigt. "Matematiken fungerar inte-det är inte anledningen till att du inte är rik," säger hon. "Det finns systemiskt förtryck på spel, och jag vill inte att du berövar dig själv en liten glädje som är ett kaffe på $ 4."

Hon råder inte kunder att sluta spendera pengar. Istället råder hon dem att sluta spendera pengar på saker de inte bryr sig om. Och för att hjälpa kunder att vara mer kräsna i sina utgifter, har hon dem att identifiera vad hon kallar sina tre värdekategorier. "Det här är de tre områdena i ditt liv där du vill att majoriteten av dina diskretionära pengar ska gå," säger hon. "De är de tre områdena som ger dig mest glädje."

Så till exempel skulle hennes resa, äta ute och köpa växter. "Det är inte som att jag aldrig spenderar pengar på andra saker, men den stora majoriteten av mina diskretionära pengar går mot de tre områdena" säger hon.

3. Vänta inte med att investera

Dunlap ser för många kvinnor som gör detta jämfört med män-eller inte investerar alls. "Vi hör om löneskillnaden hela tiden, men vi talar inte om investeringsgapet," säger hon. "Och vi pratar inte om det faktum att kvinnor lever i genomsnitt sju år längre än män, så vi tar mindre pengar, det växer med en långsammare takt eftersom vi inte investerar och sedan förväntas vi Lev längre på de pengarna."Hon erbjuder också en föregångande varning:" Du kommer inte att ha råd att gå i pension om du inte investerar."

Enligt sin erfarenhet är den främsta anledningen till att kvinnor väntar på att investera är rädsla för att komma igång, eller rädsla för att göra det felaktigt. "Sanningen är att investeringar inte är så skrämmande", säger hon. "Finans Bros kommer att berätta annorlunda, men i verkligheten är investeringar inte så skrämmande, och det är vår bästa form av protest som kvinnor, för att komma igång med att investera."

Du kan göra första investeringar, säger hon, genom ett arbetssponserat pensionsprogram som en 401k, eller genom att öppna upp något som ett individuellt pensionskonto (IRA). "Du behöver inte vänta tills du tjänar mer pengar, eller tills du är rik, eller tills du är äldre," säger hon. "Kom bara igång, även om det bara är $ 50 per månad, för när det gäller att investera är det viktigt att tänka på tiden snarare än mängden pengar, på grund av sammansatt ränta [din ränta tjänar ränta]."

På den noten säger Dunlap att det är viktigt att ha två saker i åtanke när du investerar: den första är att när det gäller att investera, säger hon, finns det inget sådant som på kort sikt. "Det i sig själv är en oxymoron," säger hon. "Definitionen av" investera "är att lägga i tid, energi, pengar, blod, svett och tårar under en tidsperiod."Du kommer inte med andra ord att göra en kortvarig dödande-det skulle vara ditt mål.

Den andra saken att tänka på om du är ny på att investera är att även om du ser din investering sjunka i en given dag har du inte tappat några pengar förrän du säljer. "Och om vi är i detta på lång sikt, som vi borde vara, dessa upp och ner fluktuationer varje dag eller varje vecka eller till och med varje månad spelar ingen roll," säger hon. Av denna anledning checkar hon bara in på sina investeringar en eller två gånger i månaden.

Fortfarande osäker på om du är redo att ta steget till investeringar? För att hjälpa kvinnor att övervinna sin rädsla för det, lanserar Dunlap en plattform och samhälle för investeringsutbildning i sommar. "Det vi ser där ute nu är ett gäng utbildningsplattformar, men ingenting får människor igång och vice versa," säger hon. "Våra kommer faktiskt att få kvinnor att börja investera genom denna icke-skamande, icke-bedömda utbildningsplattform."

4. Håll en pengardagbok

För att förstå, spåra och potentiellt begränsa dina utgifter, rekommenderar Dunlap starkt att hålla en pengardagbok i två veckor till en månad. I det skriver du ner allt du spenderar dina diskretionära pengar på och inkluderar utgifterna, varför du tillbringade det och hur det fick dig att känna. "[Genom denna övning] är vi typ av Marie Kondo-ing våra pengar," säger hon. "Vi hittar de saker som ger oss mest glädje, för det som ofta händer är att du sitter på Instagram och försöker fylla ett känslomässigt tomrum och du ser en annons för något som du inte behöver eller verkligen vill ha, men du köp det för att få dig att må bättre. Pengar är psykologiska, pengar är emotionella och vi fattar utgiftsbeslut baserat på våra tankesätt den dagen."

Som sagt, det är viktigt att inte bedöma dina handlingar, säger hon, men mer att observera dem ur ett nästan antropologiskt perspektiv. "Som," Åh, hon köpte det paret skor som hon inte behövde eller ville för att hon hade en skitdag på jobbet, "säger Dunlap.

Denna övning hjälper dig att se vart dina pengar går, och om vart det går är faktiskt värt (som mot dina tre värdekategorier) eller bara fungerar som en tillfällig dopamin -hit.

5. Kontrollera dig själv innan du köper något

Ett annat sätt att begränsa onödigt, och i slutändan otillfredsställande, utgifterna är att bedöma om det du vill köpa faktiskt är värt det belopp du betalar för det. Dunlap betyder detta på två sätt: Först, bedöma om artikeln eller upplevelsen är för dyr för vad du får; För det andra, bedöma om föremålet eller erfarenheten är värt att gå i skuld för, öka skulden för, försena ackumulering av din akutfond för osv. "Vi har råd med nästan vad som helst, vi har bara inte råd med allt-min härlig vän [ekonomisk expert] Paula Pant säger att" säger Dunlap. (På liknande sätt gillar jag att tänka på ett köp när det gäller de timmar jag måste arbeta för att betala för det. Oavsett hur mycket du älskar ditt jobb, det finns förmodligen en miljon saker du hellre vill göra än att arbeta de flesta dagar, och när du tittar på ett objekt när det gäller de timmar du tillbringade slitande för det, avskriver det vanligtvis ditt intresse för sa objektet ganska snabbt.)

6. Flytta dina kontanter till ett högavkastande sparkonto

Dunlap pratar mycket om den här, och av goda skäl. "Det är den enklaste switch du kan tjäna för att förbättra dina pengar," säger hon. "Eftersom om vi till exempel sparar för en akutfond, kommer pengarna bara att sitta där-det är vad vi vill att det ska göra, vi vill att det ska vara lätt tillgängligt i händelse av en nödsituation-så kan det lika gärna fungera svårare för dig medan den sitter där."

I grund och botten är ett högavkastningsskonto inte annorlunda än ett vanligt sparkonto, förutom att det kommer att erbjuda dig 25 till 50 gånger intresset. "Vårt genomsnittliga sparkonto, oavsett om det är i en lokal bank eller en nationell bank, kommer att erbjuda dig 0.01 procent i ränta, säger hon. "Innan pandemin var högavkastningskonton på två och en halv procent. Nu är de en halv procent, men det är fortfarande som 50 gånger mer än vi får från 0.01, säger hon. Om du är intresserad av att öppna ett högavkastningskonto rekommenderar Dunlap klocka.

7. Betala av din högränteskuld

För det mesta är kreditkortsskuld extremt dyr, så Dunlap rekommenderar att du arbetar för att betala det. "Om du har kreditkortsskuld kostar det dig minst 15 procent ränta, det kostar dig mer pengar än du kan tjäna någon annanstans," säger hon. "Räntesatserna är så hänsynslösa, och det fortsätter bara att samlas. Om du betalar 20 procent till ett kreditkortsföretag betalar du 20 procent på det ursprungliga beloppet du gick i skuld för, plus 20 procent på din ränta."

Om du har flera skulder börjar du med att betala av den högsta ränteskulden först och arbeta dig ner därifrån. "Det är viktigt att du betalar den skulden så snabbt som möjligt eftersom den kommer att frigöra så mycket av dina pengar för att spara för andra saker, eller för att börja investera," säger Dunlap.

8. Stanna inte i ett jobb som inte värdesätter dig

Kvinnor tenderar att känna sig som om de måste hålla sig lojala mot företag, även om de inte värderas ordentligt, tror Dunlap. "Sanningen är att du inte behöver stanna," säger hon. "Och faktiskt, en av de bästa sakerna du kan göra för din lön är lite jobb som hoppar-du har mer förhandlingsmakt när du först startar ett jobb."

För henne, att stanna i ett jobb som inte värderar dig är inte olika från att stanna i en relation där du är undervärderad. "Var inte rädd för att se vad som finns där ute; var inte rädd för att förhandla om din lön," säger hon.

10. Lyssna på "Financial Feminist" -podcasten

Om du vill ha fler tips som dessa föreslår Dunlap att du stämmer in på sin nya podcast, Den finansiella feministen, som nu är nummer ett affärspodcast. "Vi har så många resurser där," säger hon. "Vi pratar om hur vi kan öka din kreditpoäng; vi pratar om vilka ekonomiska mål du bör sätta upp och i vilken ordning; vi bryter ner exakt hur vi kommer igång med att investera; och sedan har vi också dessa djupdykintervjuer om de systemiska delarna av pengar, som hur pengar påverkar oss annorlunda som kvinnor."

Oj Hej! Du ser ut som någon som älskar gratis träningspass, rabatter för kult-fave wellness varumärken och exklusivt brunn+bra innehåll. Registrera dig för brunn+, vår online -community av wellness insiders och låsa upp dina belöningar direkt.