En finansiell expert 4-stegsplan för att komma ur kreditkortsskuld och bygga ekonomisk hälsa

Om du är ett offer för ekonomiskt missbruk (som att ha en partner som upprätthåller all ekonomisk kontroll över dig), rovdjursutlåningspraxis (som när en potentiell långivare använder för att övertyga dig att låna pengar) eller systemisk ojämlikhet (som den rasism som Black Och bruna människor står inför som i sig är bakat i vårt banksystem), att ta ansvar kommer inte att befria ditt förtryckare som ett offer är en mycket verklig sak-men det kommer att stärka dig på ett antal sätt. Du kommer att kunna bestämma hur du känner dig, hur du reagerar och vad din plan för att få ut kreditkortsskuld ser ut och i vissa fall är det här endast Saker under din kontroll.

2. Lär känna din skuld: Hur mycket är du skyldig och vem är du skyldig det?

Att titta på din kreditkortsskuld blir mycket lättare efter att du känner dig befogenhet att ta ansvar för den position du har hittat dig själv i. Om du inte är säker på hur mycket pengar du är skyldig och vem du är skyldig kan du kontrollera din kreditrapport.

Enligt lag har du rätt till en gratis kopia av din kreditrapport per kalenderår. Beställ det online från årlig CreditReport.com, den enda federala handelskommissionen (FTC) auktoriserad webbplats för gratis kreditrapporter, eller ring 1-877-322-8228.

3. Gör en lista över fakta om din kreditkortsskuld

Att lista ut dina skulder gör att du kan se hela bilden. Ett kalkylblad är det bästa verktyget för den här typen av lista, men du kan också använda en penna och papper. Här är vad som ska finnas på din lista:

• Namnet på långivaren (som du är skyldig pengarna)
• Det totala beloppet du är skyldig (rektor)
• Den räntesats du betalar (APR, angiven i procent)
• Minsta månadsbetalning

När du har den här listan kan du ta reda på det bästa sättet att hantera din kreditkortsskuld.

4. Komma med en betalningsplan för att komma ur kreditkortsskulden

Att kartlägga din plan för att komma ur kreditkortsskulden är användbart av några skäl: du kan strategisera för att betala av vilken skuld som helst som har den högsta räntan först eftersom det i slutändan kommer att spara pengar. Att ha din plan på plats kan också hålla dig motiverad eftersom du vet riktningen där du är på väg. Och slutligen kommer en plan att ge dig ditt skuldfria datum-dagen du kommer att vara i skuld.

När du tar ett steg tillbaka och ser storbildsplanen med det skuldfria datumet kan du bestämma om du är redo att ta itu med det eller om ett ytterligare verktyg kan hjälpa dig. Om du känner att du skulle dra nytta av ytterligare struktur, överväg ett enkelt skuldhanteringsverktyg som hjälper dig att kartlägga din plan. Mitt favoritverktyg för att göra en skuldplan är Unbury.Jag, som är gratis, online och lätt att använda.

Om du använder Unbury.Jag, du matar in dina skuldinformation så att databasen kan beräkna hur lång tid det tar dig att betala av din skuld baserat på den betalning du för närvarande gör. Du kan använda skjutspaken längst ner i avsnittet betalningsplan för att se hur du ändrar beloppet för din betalning kan ändra ditt skuldfria datum och hur ditt skuldfria datum kan ändra mängden ränta du slutligen betalar. (Att betala av en skuld förr betyder en lägre långsiktig räntebetalning, men det är bara möjligt med en högre månatlig betalning.)

Verktyget kommer också att ge dig en betalningsplan baserad på om du först vill betala tillbaka den högsta ränteskulden först eller lägsta balansskuld först. (Att betala den lägsta balansen först är inte alltid den bästa strategin när det gäller att minimera mängden ränta du betalar på lång sikt, men det kan erbjuda en gynnsam psykologisk inverkan. När du betalar ett saldo har du bevisat för dig själv att du kan betala av en skuld. Det är som att titta på en basket gå igenom bågen; Det är motiverande och uppmuntrande).

4 viktiga överväganden för din plan för att komma ur kreditkortsskuld

1. Är din skuld hanterbar eller oöverskådlig?

Om din betalningsplan är överkomlig och du kommer inte att skuldas på rimlig tid (några år), är det förmodligen bäst att genomföra din plan. Om du knappt har råd med dina betalningar eller din återbetalningshorisont är orealistisk, med ett skuldfritt datum utöver fem år från och med nu, kan du behöva undersöka några andra alternativ, som skuldkonsolidering, ideell kreditrådgivning eller inlämnande för konkurs.

2. När ska du överväga att konsolidera din kreditkortsskuld?

Konsolidering är när du tar flera kreditkort och du kondenserar dem till en enda skuld, med en enda betalning. Beslutet att konsolidera är inte ett beslut i en storlek som passar alla. Om du ser allvar med att gå ur skuld så snart som möjligt och du är redo att göra de ändringar som krävs så att du inte kommer att glida tillbaka till skuld, kan det vara vettigt att börja väga kostnaden för konsolidering-som inte är gratis -För att effektivisera din plan för att komma ur kreditkortsskulden.

Skuldkonsolidering innebär dock risken att gå in i skuld eftersom dina kreditkort kommer att betalas ut, vilket innebär att du kan börja ta ut igen.

3. Vilka är dina konsolideringsalternativ?

Om du är tillräckligt privilegierad för att ha familj som skulle vara villig att konsolidera din skuld i form av ett personligt lån, uppmanar jag dig att allvarligt utforska det alternativet. Att låna från familj eller vänner är vanligtvis den lägsta kostnaden för alla lånealternativ eftersom det inte finns några ursprungsavgifter, och vanligtvis en låg ränta ränta, flexibilitet i att göra betalningar, ingen ansökan och ingen kreditpoäng krävs. Men se upp för hur detta kan påverka dynamiken i din relation.

Ett annat alternativ är att överväga ett personligt lån genom en bank, kreditförening eller andra långivare som är specialiserade på personliga lån och refinansiering av kreditkortsskuld. Alla långivare kommer att ha olika avgifter, priser och villkor, så du måste göra din due diligence för att förstå vad dina alternativ är. Och ju bättre din kreditpoäng, desto bättre är dina alternativ. För människor som har problem med traditionella långivare finns det också peer-to-peer-utlåningsalternativ som utlåningsträd och blomstrande.

4. Vad sägs om en balansöverföring?

En balansöverföring är när du flyttar ditt saldo från ett kreditkortsföretag till ett annat. Vanligtvis gör du detta på grund av en kampanj APR, som en 0 procent APR i 12 månader. Det finns vanligtvis en avgift på 3 procent för att göra detta, så se till att du faktorerar det i.

Jag älskar inte att rekommendera balansöverföringar eftersom det innebär att du har fler kreditkort och därmed fler sätt att glida ytterligare i skuld. Men valet kan vara ett steg för att komma ur kreditkortsskulden om du använder de 12 månaderna för att betala ner din skuld och öka din kreditpoäng, vilket sätter dig i stånd att kvalificera dig för ett personligt lån.

Paco de Leon är författare och illustratör av hennes kommande debutbok, Finans för folket. Hon grundade Hell Yeah Group, ett finansföretag fokuserat på att inspirera kreativa att vara engagerade i deras personliga och affärsfinanser efter hennes erfarenheter inom småföretagens konsultation, ekonomisk planering och förmögenhetsförvaltning. Hon driver en butiksbokföringsbyrå som heter Hell Yeah, BookKeeping, är co-host of the Money Diaries Podcast och är en av grundarna av Arts-baserade icke-vinstorganisation, Allies in Arts.

Oj Hej! Du ser ut som någon som älskar gratis träningspass, rabatter för kult-fave wellness varumärken och exklusivt brunn+bra innehåll. Registrera dig för bra+, Vår online -community av wellness insiders och låser upp dina belöningar direkt.