Generationsförmögenhetsklyftan är enormt och att stänga det är en wellnessfråga

Så din inkomst är vad du tjänar, din förmögenhet är vad du äger, och generationsförmögenhet är vad du kan gå igenom din familjelinje. Generationsförmögenhet är avgörande för att ge tillgång till möjligheter till framåtmobilitet mot ekonomisk hälsa och ett brunnsliv.

Exempel på generationsförmögenhet kan inkludera extrem rikedom, som Blue Ivy Carter, dotter till Beyoncé och Jay-Z, som ärver en insats i Roc Nation, som Jay-Z beskriver på hans 4:44 album. Det kan också vara något mindre påkostat, som att ärva ett hem eller få tillgång till andra förmögenhetsbyggande tillgångar, som familjemedlemmar som hjälper till med en utbetalning på ett hem- eller studielån, vare sig som en gåva eller ett lån som ska återbetalas på en ränta betygsätta lägre än vad banker erbjuder. Oavsett om det som överförs mellan generationer är stort eller litet, är det alltid lättare att bygga när du har något att bygga på.

Många människor, men särskilt svarta människor har lite till ingenting att bygga vidare på skäl som stöds av systemisk rasism. Enligt Center for American Progress, 2016, utjämnade medianförmögenheten för svarta hushåll med en högskoleexamen cirka 70 procent av medianförmögenheten för vita hushåll utan högskoleexamen. Gapet förvärras när hushållen blir äldre."Eftersom generationens förmögenhetsklyftan har ökat stadigt, har också rasförmögenhetsgapet, och det måste förändras.

Hur generationens förmögenhetsgap stöder ojämlik tillgång till ekonomisk välbefinnande

Rasförmögenhetsfaktorer är rikliga och fortsätter att bredda. Barriärer för rättvis generationsförmögenhet för svarta och bruna samhällen inkluderar policyer som stöder systemisk rasism, som omlindning och ojämlika räntor, och brist på finansiell utbildning vilket resulterar i finansiell kompetens som ligger bakom den övergripande U.S. befolkning.

Låt oss ta hemägande som ett exempel på en förmögenhetsbyggande tillgång. En rapport från Brookings Institute 2018 uppskattar att hem i majoritets-svarta stadsdelar undervärderas av 48 000 dollar i genomsnitt, jämfört med liknande hem i områden som inte är majoritets-svarta områden. Kumulativt beräknas denna kroniska undervärderande kosta svarta husägare 156 miljarder dollar i vad som kunde ha överförts som generationsförmögenhet.

De hinder som håller svarta människor från att inte bara börja generera rikedom utan till och med komma till plats för att börja gå utöver hemvärden som upprätthåller och sprider ett trasigt och skadligt system. Det skulle ta den genomsnittliga svarta familjen 228 år och den genomsnittliga Latinx -familjen 84 år att samla in mängden förmögenhet som den genomsnittliga vita familjen åtnjuter, enligt 2016 forskning från Institute for Policy Studies. (Sedan 2016 har gapet troligen bara breddats.) Ytterligare faktorer som påverkar marginaliserade gruppernas förmåga att bygga förmögenhet inkluderar den svarta bluffen hos svarta anställda som inte stöds (och i huvudsak ställs in för att misslyckas) i ledarskapspositioner på jobbet, betala luckor, tillgång till lån och ekonomiska säkerhetsnät.

För att illustrera hur generationens förmögenhetsgap kan påverka förmögenhetsbyggande potential och framtida ekonomisk hälsa, låt oss undersöka de hypotetiska berättelserna om Sara och Sue.

Sara: En hård arbetare med hjälp av generationsförmögenhet

Sara går på college med sin undervisning på 80 000 dollar för en fyraårig examen som omfattas av en familjemedlem. Strax efter college accepterar Sara en obetald drömpraktik i New York City. Medan hon gör ett bra jobb och gör därför ett positivt intryck på sina arbetsgivare, täcker hennes föräldrar hennes hyra och utgifter och sparar henne cirka 20 000 dollar.

På grund av hennes hårda arbete under sin praktik landar Sara ett jobb inom sitt område, beläget i en angränsande stat, vilket gör en startlön på 80 000 dollar. Saras nya lön kvalificerar henne för ett lån med låg räntor för ett hem, och hennes föräldrar chip i $ 30 000 för 10 procent utbetalning på en fastighet på 300 000 dollar. Vid 30 års ålder har Sara byggt på sin förmögenhet betydligt genom att investera med pengar från sin lön. Hennes nettovärde är $ 30 000 (och klättring).

Sue: En hård arbetare som inte har hjälpt av generationsförmögenhet

Sue, Saras college rumskamrat, arbetar under sina fyra års högskola för att kompensera för studielånet på 50 000 dollar som hon tog ut för att täcka undervisning, rum och styrelse. Sue är en lysande student, men obetalda praktikplatser är inte ett alternativ eftersom hon inte har något ekonomiskt säkerhetsnät för att stödja henne.

Hon tar det första jobbet som erbjuds henne ur skolan, som betalar 58 000 dollar, och hon använder sin lön för att betala mot sin studielånsskuld. När hon ansöker om ett hemlån ifrågasätts hennes skuld och hon anses vara en riskabel kandidat, slutligen straffad med ett lån med hög ränta. Hon spenderar de kommande fyra åren på att spara 20 000 dollar för en utbetalning på 10 procent på ett hem på 200 000 dollar för att få ner lånebeloppet. Vid 30 år betalar Sue fortfarande sina studielån. Sue har ett nettovärde på 7 000 dollar.

Trots avvikelsen i dessa siffror är Sara och Sue inte så olika, bortsett från tillgång till resurser och möjligheter att bygga förmögenhet. Föreställ dig om du har lagt till en brist på ekonomisk läskunnighet, arv, diskriminering av arbetslön, livförsäkring och så mycket mer. Klyftan i dessa siffror skulle vara ännu mer olyckliga.

4 steg för att bygga generationsförmögenhet för att generera framtida ekonomisk hälsa

Även med alla utmaningar i vägen är det viktigt att bygga förmögenhet och möjligt. Till exempel har mer än 1 miljon av mina drömfångare tagit mina fria levande rikare utmaningar för att ta itu med skuld och skapa en grund för förmögenhet som kommande generationer kan bygga. Vi har budgeterat och sparat mer än 200 miljoner dollar, vilket är ett bevis på att det är en värdig och produktiv övning att arbeta för att stänga förmögenhetsgapet.

Nedan hittar du fyra förslag som vem som helst kan ta för att börja bygga rikedom som kan överföras nu.

1. Lär dig av medlemmar i ditt samhälle

När jag startade budgetnista -verksamheten gjorde jag det med avsikt att de människor som jag arbetar skulle dela sina lärdomar med familjemedlemmar, vänner och samhälle.

2. Nagelbeinling

Du kan inte göra vad du inte vet, så gör ekonomisk läskunnighet till en prioritering genom att börja din utbildning unga (eller så snart som möjligt).

Gå med i grupper och samhällen som är inriktade på att dela praktisk finansiell utbildning och gräva in! Det finns gott om, men min personliga favorit är en gratis på Facebook som har över 450 000 motiverade, generationsförmögenhetsbyggande drömfångare i den. (Tips, det är min organisation.)

3. Nix skam

Istället för att se pengar som ett hush-hush-ämne som aldrig diskuteras-är fallet i många marginaliserade samhällen som talar fritt och öppet om att ändra pengarnas tankesätt för dem i din familj och vängrupper. För att inte tala, forskning visar att könslönen ofta minskar när arbetsgivarna antar transparenta lönepraxis. Detta innebär att det finns makt i att vara öppen för pengar.

4. Ta små steg som leder till större

Det bästa sättet att arbeta för att stänga generationens förmögenhetsgap? Börja just nu; Försena inte! Här är några enkla råd att komma ihåg på vägen:

• Budget så att du kan spara.
• Spara så att du kan investera.
• Investera så att du kan skapa rikedom.

Om det inte var där tidigare, lägg till "Ackumulera generationsförmögenhet" till din to-do-lista. Även om det är absolut orättvist att hinder i vägen för att arbeta mot det målet finns för en varierande storlek beroende på din personliga bakgrund, gör det ändå. Och börja idag.

Oj Hej! Du ser ut som någon som älskar gratis träningspass, rabatter för kult-fave wellness varumärken och exklusivt brunn+bra innehåll. Registrera dig för bra+, Vår online -community av wellness insiders och låser upp dina belöningar direkt.