Jag trodde att jag var tvungen att välja mellan att betala av skuld och spara för pension men finansproffs gav mig en plan för att göra *båda *

Så obekväm som det verkar beskriva alla mina personliga utgifter, jag vet att det är en viktig övning som hjälper mig att vara realistisk om vilka pengar jag kan sätta mot mina ekonomiska mål varje månad. Att sedan maximera min förmåga att båda betala av skuld och Spara för pensionering (snarare än att välja det ena eller det andra), Viktorin och Assaf föreslår att jag tar nedanstående steg.

1. Fokusera på att betala av högräntekreditskuld först (och minimera det räntan)

Prioritetsnummer för eventuella ytterligare medel som jag har kvar efter att ha betalat mina utgifter varje månad är min kreditkortsskuld, berättar Viktorin till mig.

Det är inte så att jag behöver ignorera min studentlånsskuld-det minsta betalningen är fortfarande en del av mina månatliga utgifter-men bara att jag skulle fördela mer pengar för att betala ner kreditkortsskulden snabbare. Dessutom har denna kreditkortsskuld en mycket högre ränta än mina studielån, vilket innebär att summan växer snabbare också. (Tidigare har jag alltid hållit det lågt eller har kunnat betala det helt, men förra året förde nya utgifter, inklusive en ny bil, och inflationen har gjort att hantera det allt mer utmanande.)

För detta ändamål rekommenderar Viktorin också att jag överväger att byta min kreditkortsbalans till ett kort med en räntesats med noll procent (eller åtminstone en lägre ränta än min nuvarande). "Även om det finns en liten procentandel som du måste betala för att göra den balansöverföringen, kan det vara väl värt det att hindra en hög ränta från att ständigt äta till det skuldbelopp du betalar ner," säger Viktorin.

2. Håll pengar på ett högavkastningsbesparing eller penningmarknadskonto

"För ett år sedan spelade det ingen roll var du hade dina kontanter eftersom ingenting betalade något ränta," säger Vikorin till mig, "men hela bilden har sedan förändrats sedan.”Just nu har några av de högsta avkastningsspar- och pengemarknadskonton (aka sparkonton som också kan erbjuda betalkort och checkskrivande privilegier) mellan 4 och 4.5 procent räntor, vilket är betydande, säger hon. Det är viktigt att hålla sig à jour med förändringar i räntesatserna, med tanke på att det som är högt avkastning just nu kanske inte är i framtiden.

3. Överväg att ställa in en SEP IRA för att spara för pensionering

Viktorin och Assaf föreslår också att jag överväger att inrätta en SEP IRA och bidra till det istället för min Roth IRA. Eftersom jag är egenföretagare kan jag göra avdragsgilla bidrag som växer skatter, vilket hjälper mig att minska min skattepliktiga inkomst. Det har också en mycket högre bidragsgräns än en Roth IRA gör.

Bidragande dollar före skatt kommer också att hjälpa till att mildra effekterna av dessa utgifter på min slutlinje, säger Assaf till mig. ”Du drar ut pengarna från din brutto lön innan Det slutliga beloppet träffar ditt bankkonto, säger hon. På detta sätt kommer pensionsbidraget att fungera mer som en del av mina månatliga utgifter än en extra börda.

Assaf försäkrar mig också att det belopp jag väljer att bidra kan vara mycket litet och fortfarande ha en mätbar påverkan längs linjen. "Även om du till exempel lägger $ 50 eller $ 100 i en september varje månad, kan det vara tusentals och tusentals dollar när du är redo att gå i pension, kanske år 2060," säger Assaf. ”Små steg har nu potentialen att förvandlas till stora framsteg senare.”

4. Kom ihåg att du aktivt kan investera din SEP IRA

Till den sista punkten ovan upprepar Viktorin också att jag behöver faktiskt investera min sep IRA, vilket är ett steg som många glömmer. "Människor kommer att bidra med pengar till en IRA, och jag frågar dem vad de investerar i, och de kommer att berätta för mig ... IRA," säger Viktorin. ”De inser inte att pengarna där kan investeras.”

I själva verket, säger hon till mig, det finns verkligen ingen mening i att jag bidrar med pengar till en IRA och att det ska sitta där kontant som att det är ett sparkonto "eftersom du inte ens kan röra det förrän du är 59 och ett halvt år gammal, " hon säger. ”Med tanke på den superlånga tidshorisonten har du faktiskt råd att vara mer aggressiv med din investeringsstrategi nu.”

Detta är inte ett förslag om att jag dagtraserar min IRA, men bara att jag betraktar min tidslinje för pension och därifrån mäter min komfortnivå med risk-och-belöningsscenarier och mäter en investeringsstrategi i enlighet därmed. Ett av de vanligaste alternativen för det är en måldatum, säger Viktorin. "Detta är en investering i en storlek som passar mest där du väljer en fond i linje med ditt målpensionsdatum. Fonden justerar gradvis och automatiskt investeringsmixen av aktier och obligationer över tid och tar mer risk när du är långt ifrån pension och mindre risk när du närmar dig pension."

Genom att investera min sep IRA på detta sätt kan jag ha förtroende när jag vet att pengarna jag bidrar med investeras på lämpligt sätt för att uppfylla mina pensionssparande mål.

*Som sagt till Erica Sloan

Wellness Intel du behöver utan BS som du inte registrerar dig idag för att ha de senaste (och största) välbefinnande nyheterna och expertgodkända tips som levereras direkt till din inkorg.