7 tips för att hantera besparingar efter att ha gjort en jobbbrytare med en lönesänkning

Viktorians första förslag var att granska mina nuvarande utgifter och spara vanor. Hon säger att övningen kan belysa för mig att den första lönesänkningen kanske inte är lika skurrande till min livsstils- och sparmål som jag antog. Men redan innan hon kommer in i det snygga, säger hon att skapa tydliga, realistiska mål är avgörande.

"Ju mer du kan vidta åtgärder för att försöka förstå vad dina allmänna mål är, desto mer stärkande är det, och desto mer säker kan du känna." - Ryan Viktorin, CFP, Fidelity Investments VP Financial Consultant

"Ju mer du kan vidta åtgärder för att försöka förstå vad dina allmänna mål är, desto mer stärkande är det, och desto mer säker kan du känna," säger Viktorin. "Många tänker" om jag faktiskt lägger en penna på papper, så kommer jag att få svaret att jag inte kan göra det, "och det verkar riktigt skrämmande. Det är förmodligen inte det-det betyder bara vad vi justerar? Även om du säger: "Jag vill gå i pension när jag är 60" och sedan ta reda på att det är vettigt att göra det vid 63 istället, betyder det inte att du är aldrig Kommer att gå i pension."

Att chatta med Viktorin hjälper mig att inse att jag kan göra denna karriärbyte så länge jag har en tydlig plan på plats. Nedan är de bästa tips jag lärde mig från vår konversation om hur jag hanterar en lönesänkning nu för och har fortfarande en ekonomiskt säker och fruktbar framtid.

7 tips för att hantera en lönesänkning och fortfarande planera för en ekonomiskt hälsosam framtid

1. Identifiera eventuella luckor i din framtida ekonomiska situation

Viktorin säger att för att hantera en lönesänkning måste jag först undersöka hur våra nuvarande utgifter ser ut med hänvisning till vår nuvarande inkomst och hur det skulle jämföra med vår ekonomiska situation efter min lönesänkning. Syftet är att mäta om det kommer att finnas ett gap mellan vad utgifterna är och vad inkomsten skulle vara, säger hon.

Just nu täcker vi våra utgifter och vi lägger lite bort varje månad. Men jag förutser en minskning med 30 000 dollar i min lön när jag byter jobb (vårt hushållsinkomstintervall är för närvarande mellan $ 215 000 och $ 540 000), så vi måste ta reda på var vi kan flytta våra utgifter för att kompensera för den förlusten.

2. Tillfälligt minska hur mycket vi sparar i konton efter skatt

Utöver 401 (k) bidrag lägger min fru och jag 1 500 dollar på ett sparkonto varje månad. Även om jag känner att vi borde bidra ännu mer, hjälpte Viktorin mig att se att det är okej att sänka det belopp vi sparar för tillfället. "1 500 dollar [del av besparingar] är ett nettobelopp som du redan har betalat skatter från, så du kan spara 18 000 dollar per år efter skatt," säger hon. "Om du brutto på det är det förmodligen närmare kanske 20 000 dollar [av din faktiska lön]."

Jag aldrig tänkte på det här sättet, och att ha henne här för att göra matematiken hjälpte mig att inse att denna lönesänkning inte kommer att vara så skrämmande som den först verkade för mig. Särskilt för att det bara är tillfälligt-jag har varit säker på att det finns mycket utrymme för tillväxt inom det nya området jag överväger och att det inte tar lång tid att komma tillbaka till den lön jag för närvarande gör. Så om några år kommer vi idealiskt att kunna spara mer än vi redan är.

3. Få vad vi sparar på ett högavkastande sparkonto

Det visar sig att höjningen av de federala räntorna kan vara till nytta för mina besparingar så länge det är i rätt typ av konto. "I 15 år spelade det ingen roll vilken typ av sparkonto du använde eftersom ingenting gjorde något intresse, men nu gör det det," säger Viktorin. "Om dina kontanter inte är på ett konto som gör 4 eller 4 ¼ procent, gå och hitta ett konto som gör det."Hon säger att leta efter ett högavkastningsbesparings- eller penningmarknadskonto, som är ett sparkonto som kan ha debiteringskort och checkskrivande privilegier.

Viktorin betonar att 4 procent absolut kan lägga till och göra en skillnad i dina besparingar. "Om du börjar tänka på de tillgångar du hade för ett år sedan som inte gjorde något intresse och nu skulle de göra intresse, det stänger också det gapet mellan vad dina utgifter var och vad de kommer att vara."

4. Tänk på det ekonomiska värdet jag bidrar till min familj utanför bara lön

Jag har alltid tjänat mindre pengar än min fru, och denna förändring kommer att göra mitt bidrag ännu mindre. Men Viktorin påminner mig om att denna övergång från en mindre ideell till en större ideell betyder att jag kan ge fler, olika fördelar vid bordet. "När du har landat ett nytt jobb, om det är dit du ska, vill du definitivt titta på vad hela förmånspaketet är och se hur du kan utnyttja det som en familj," säger Viktorin.

Om vi ​​till exempel flyttar familjen under min sjukförsäkring är det ett betydande bidrag för en familj på fem. "Du kan börja säga," Åh, det finns fler fördelar, även om det inte är ren lön, "säger Viktorin.

5. Håll dig uppdaterad om pensionsplaneringen

När jag väl är i en ny roll säger Viktorin för att se till att jag fortsätter att lägga pengar i en 401 (k) och arbeta för att spara det belopp jag behöver. (Det finns några snabba och användbara verktyg tillgängliga online, som den här, som hjälper till att mäta hur mycket jag har sparat jämfört med vad jag behöver och hur jag spårar.) Eftersom många arbetsgivare kommer att matcha upp till en viss mängd av dina egna 401 (k) bidrag, "bidrar med vad du kan för att få matchen att starta," säger Viktorin. "När du går tillbaka till din andra inkomst, säg: 'Jag sparar aktivt i min 401 (k).'Det är din 401 (k). Det är ganska kraftfullt att kunna göra det."

Efter att ha kommit på rätt spår för att spara vad jag behöver i min 401 (k), kan jag utforska andra skattemässiga pensionskonton, som IRAS och HSAS som ett sätt att hjälpa till att diversifiera min pensionssparande.

6. Automatisera, automatisera, automatisera

Några år i framtiden är jag hoppas att jag kommer att bosätta mig på ett nytt företag och tillbaka till att tjäna en bekväm summa pengar som gör att jag kan gå tillbaka till sparläget. Vid denna tidpunkt säger Viktorin att "automatisera dina besparingar så mycket som mänskligt möjligt. Jag säger det till alla, men särskilt människor med barn, säger hon, om förmågan att skapa en plan som fungerar utan att du behöver komma ihåg att hantera det. "Skapa en bilbetalning, skapa en autoinvesterande-AUTOMAT det så mycket som möjligt. Men se bara till att du granskar det ett par gånger om året bara för att se till att det fortfarande fungerar som du tycker att det borde och att du fortfarande är på rätt spår för vad du vill ha."

7. Var inte rädd för att be om hjälp på vägen

När jag går igenom denna övergång och därefter, säger Viktorin att komma ihåg att jag inte behöver navigera i ekonomin på egen hand. "Var inte rädd för att be om hjälp", säger hon.

*Som sagt till Kara Jillian Brown

Wellness Intel du behöver utan BS som du inte registrerar dig idag för att ha de senaste (och största) välbefinnande nyheterna och expertgodkända tips som levereras direkt till din inkorg.