De vanligaste frågorna som första gången husköpare har om processen, svarade

Som sagt, många köpare-särskilt första gången hemköpare startar sin resa med en långivare eller mäklare. Den här personen kan hjälpa dig genom vad du verkligen har råd, hitta dig ett bra lån som passar dina behov och jämför räntorna över en mängd olika långivare.

Hur beräknar jag vad min budget egentligen är, inklusive vad jag behöver för en utbetalning och stängningskostnader?

Med hjälp av ditt hemköpsteam är det avgörande att ta reda på vad du har råd med. Du kan utnyttja Credit Karmas gratis kraftverktyg.

En av de bästa första gången hemköpare som jag får är om en utbetalning på 20 procent krävs för att säkra en bra inteckning-och det är inte alls.

Och när det gäller den utbetalningen, är en av de bästa frågor om husköpare jag får om en utbetalning på 20 procent krävs för att säkerställa en bra inteckning-och det är inte alls. Enligt en rapport från januari 2020 som släpptes av National Association of Realtors satte 76 procent av icke-kontant första gången köpare mindre än 20 procent. Medan de sätter det beloppet (eller mer) kan erbjuda vissa fördelar (nämligen räntevillkor), erbjuder många långivare och finansinstitut inteckningar med nedbetalningar så låga som 3 till 5 procent.

Regeringsstödda lån, inklusive FHA-, VA- och USDA-lån, och vissa konventionella lån (som inte är lån som inte stöds av ett statligt program) erbjuder lågbetalningslån för låg betalning för dem som uppfyller vissa kvalificeringskriterier. Exempel på låga lån med låg utbetalning inkluderar följande:

• Chase Dreamaker Mortgage: Denna produkt erbjuder inteckningar med nedbetalningar så låga som 3 procent, vilket kan vara helt från presentfonder. Detta program erbjuder också minskad hypoteksförsäkring.
• HSBC överkomliga och regionala inteckningar: HSBC erbjuder en mängd olika hypoteksalternativ för (men inte begränsat till) första gången husköpare och veteraner.
• Communityworks: Detta låga utbetalningsprogram kan kombineras med berättigade bidrag för att betala för kostnader i samband med att få en inteckning.
• Homeready: Detta prisvärda låga utbetalningsalternativ kräver minimala fonder utanför fickan och tar hänsyn till inkomst från en icke-ockupant, låntagare eller en hyresgäst för kvalifikation.
• Hemmestyrbar: Denna produkt erbjuder stabiliteten i en fast ränta, kräver minimala fonder utanför fickan och tillåter flexibla källor till medel. Det erbjuder också inteckningar med nedbetalningar så låga som 3 procent.

Det är värt att notera att det finns några avvägningar att tänka på om du ska säkra ett lågt betalningslån:

• Du börjar med mindre ägarandel (aka Equity) i ditt hem, och det kan ta längre tid att betala av din inteckning. Det är också troligt att du tar längre tid att bygga upp ditt eget kapital till den punkt där du kan låna mot det med en hemmalängd kredit eller lån.
• Beroende på lånet kan du vara på kroken för att betala för privat hypoteksförsäkring (PMI).
• Din månatliga hypoteksbetalning kommer sannolikt att vara högre, eftersom du lånar mer pengar från långivaren.
• Du kommer att betala mer ränta under lånets livslängd, såvida du inte kan betala det tidigt.

Och slutligen, se till att budgetera för stängningskostnader, som är avgifter utanför utbetalningen du är ansvarig för när du stänger av din inteckning. Vanliga stängningskostnader inkluderar titelförsäkring, husägare försäkring, heminspektionsavgifter och utvärderingsavgifter.

Vad ska jag veta om kvalificering för ett lån?

När du bestämmer om du kvalificerar dig för ett hypotekslån kommer långivare att granska din inkomst som går till att betala skulder-AKA ditt skuldkvot (DTI). En lägre DTI visar en långivare att du inte kommer att använda alla dina återstående kontanter för att göra din husbetalning. Det finns två viktiga sätt att sänka ditt DTI -förhållande: minska din månatliga skuld eller öka din inkomst.

Att öka din kreditpoäng är ett av de bästa sätten att förbättra dina chanser att godkännas för ett lån med bättre villkor.

Din kreditpoäng är en annan viktig ekonomisk faktor som beaktas av långivare. Att öka din kreditpoäng är ett av de bästa sätten att förbättra dina chanser att godkännas för ett lån med bättre villkor. Aspirerande husägare bör övervaka sina kreditrapporter regelbundet och överväga några tips för att öka sina poäng:

• Betala dina räkningar i tid. Vad långivare bryr sig mest om är sannolikheten för att du kommer att betala tillbaka dina skulder. Konsekvent att göra betalningar i tid visar att du är pålitlig och bör öka din kredithälsa. Sen eller missade betalningar kan skada din kreditpoäng väsentligt, så om ditt problem håller reda på räkningar, överväg att ställa in automatiska betalningar eller betalningspåminnelser.
• Betala ner din skuld. Ditt kreditanvändningsgrad jämför det skuldbelopp du är skyldig till det kreditbelopp du har. Långivare vill se till att du inte lånar mer än du kan betala tillbaka. Arbeta för att hålla ditt kreditutnyttjande under 30 procent genom att betala av dina kreditkortsbalanser i sin helhet varje månad eller göra konsekventa betalningar under hela månaden. Kortföretag accepterar gärna betalning när som helst!
• Öppna inte flera kreditkort på en gång. Varje gång du ansöker om kreditkort eller lån genererar det en hård utredning i din kreditrapport, som vanligtvis stannar där i cirka två år. För många hårda förfrågningar på kort tid kan stänga av långivare eftersom de kanske tror att du letar efter kontanter eller på cusp för att slå upp mycket skuld.
• Stäng inte gamla kreditkort. Det kan vara frestande att bli av med gamla kort du inte använder, men längden på din kredithistoria är en viktig faktor i de flesta kreditpoäng, och du riskerar att förkorta den längden genom att stänga dina äldsta kreditkort. Om inte de årliga avgifterna uppväger förmånerna, överväg att lägga ett par avgifter i månaden på det kortet för att hålla din kredithistorik längre.

Vad är skillnaden mellan att bli förhandsgodkännande och att vara förkvalificerad?

Både förhandsgodkännande och förkvalificering kan ge dig en uppskattning av hur mycket du i slutändan kan godkännas för att låna. Skillnaden mellan en förhandsgodkännande och en förkvalificering kommer till den granskningsnivå under vilken din information undersöks. En förkvalificering kan utfärdas utan verifiering av inkomst, anställningshistorik eller tillgångar. I huvudsak antar den att informationen du tillhandahöll är korrekt. Förhandsgodkännande utfärdas å andra sidan först efter att långivaren verifierar den information du tillhandahåller. Som sagt, de specifika definitionerna av förhandsgodkännande och förkvalificering varierar ofta från långivare till långivare, så det är viktigt att förstå varje långivares process.

Medan ett förhandsgodkännande inte gör det garanti Du ett lån, vettingprocessen och alla tillhörande brev som följer med det fungerar som hypoteksekvivalenten för att få en gyllene biljett till Willy Wonkas chokladfabrik.

Skillnaden här är viktig eftersom du på en konkurrenskraftig marknad vill att säljaren och deras agent ska ta dig på allvar-du vill att de ska veta att du kan gå snabbt om ditt erbjudande accepteras och att en lånechef redan har fått din ekonomi att undvika kostsamma misstag på vägen. Medan ett förhandsgodkännande inte gör det garanti Du ett lån, vettingprocessen och alla tillhörande brev som följer med det fungerar som hypoteksekvivalenten för att få en gyllene biljett till Willy Wonkas chokladfabrik.

Varför spelar räntorna roll, och hur är de beaktade i kostnaden för ett hem?

Din inteckning är inte gratis och kommer med ränta bifogade. Ju högre ränta, desto mer betalar du under lånets livslängd. Det finns två grundläggande typer av hypoteksräntor: fast och justerbart. Justerbara hastighetslån (ARM) har i allmänhet högre risk: de är initialt låga och kommer vanligtvis att förbli desamma i fem till 10 år och fluktuerar sedan årligen efteråt. Vapen är populära för refinansiering, särskilt för låntagare som planerar att sälja sitt hem eller helt betala sitt lån inom en snar framtid. Alternativt kommer fasta priser att förbli desamma, och inteckningsbetalningarna kommer inte att förändras under lånets livslängd.

För att ta reda på vilken låntyp som är rätt för dig, tänk på dina övergripande ekonomiska mål, budget och tillgångar. En fast hypotekslås i din ränta för hela lånetiden, som vanligtvis sträcker sig från 10 till 30 år. Det är vanligt att första gången husköpare väljer ett 30-årigt fast ränta på grund av den långsiktiga förutsägbarheten. Räntesatserna är vanligtvis lägre på kortare lånevillkor, men betalningarna är högre på grund av den kortare återbetalningsperioden.

När du handlar efter en inteckning är en gemensam term som du kommer att märka en årlig procentsats (APR). Medan en hypoteksränta är en liten procentandel som tillämpas på din lånesaldo för att avgöra hur mycket ränta du betalar varje månad, omfattar en APR alla kostnader för att finansiera ett lån, så det kommer vanligtvis att vara högre än hypoteksräntan.

Vad ska jag förvänta mig när jag faktiskt gör ett erbjudande?

När du har nollat ​​in ett hem kan din fastighetsmäklare visa dig jämförbar försäljning eller "Comp.”Det här är närliggande hemförsäljning som är nära matcher för det hem du funderar på. Att titta på andra hem i grannskapet som såldes under de senaste månaderna och som är i ungefär samma skick, med jämförbara fyrkantiga bilder och bekvämligheter kan hjälpa dig att avgöra hur mycket hemmet du är intresserad av kan i slutändan sälja.

Om CompS antyder att du har att göra med en "säljarens marknad", där flera köpare bjuder upp priset på hem, kan fastigheten få flera erbjudanden långt över det begärda priset. Tänk på det högsta belopp du skulle vara villig att betala om du slutar bjuda mot någon annan.

Bestäm sedan de ekonomiska detaljerna i ditt erbjudande. Välj ett erbjudandebelopp som ligger inom din budget och i linje med din agents uppskattning av marknadsvärdet, baserat på Comp. Om ditt erbjudande accepteras går du in i kontrakt. Under denna tid arbetar du med din agent för att skapa en heminspektion för att utesluta strukturella brister eller miljöfaror, samt anställa en värderare för att avgöra om ditt erbjudande du gör är i linje med hemets värde. Dessa avgifter betalas vanligtvis av köparen och kör vanligtvis $ 500 till $ 1 000 vardera.

Ett erbjudande acceptans kommer vanligtvis med ett åtagande som kallas ”allvarliga pengar.”Det här är en insättning som en köpare gör som ett åtagande för säljaren och ges till en titel eller escrow-företag för att hålla på Escrow-ett konto som inte kontrolleras av varken köparen eller säljaren. Om du slutar köpa hemmet går de allvarliga pengarna till säljaren som en del av din betalning. Om säljaren accepterar ditt erbjudande men då ändrar du dig, kan säljaren behålla de allvarliga pengarna, beroende på villkoren för ditt kontrakt.

När du har fått själva inteckningen och långivaren rensar dig att stänga, sopas din utbetalning och allvarliga pengar i escrow, säljaren får betalt av långivaren och du är en husägare, komplett med en uppsättning nycklar och en helt ny inteckning.

Andy Taylor är GM till Credit Karma Home, där han arbetar för att förbättra den ofta frustrerande inteckningens upplevelse för att hjälpa Credit Karmas 100 miljoner medlemmar.

Oj Hej! Du ser ut som någon som älskar gratis träningspass, rabatter för kult-fave wellness varumärken och exklusivt brunn+bra innehåll. Registrera dig för bra+, Vår online -community av wellness insiders och låser upp dina belöningar direkt.