Anledningen till 100 miljoner dollar att du bör få ekonomisk rådgivning från påverkare och sociala medier

Och gränsen mellan allmän utbildning och uppmuntrande riskabelt beteende kan vara suddig. I december 2022, u.S. Securities and Exchange Commission (SEC) anklagade åtta påverkare för bedrägeri i ett $ 100 miljoner lagermanipulationssystem. Domstolens inlämnande hävdar att de tilltalade ”engagerade sig i ett system för att” pumpa och dumpa ”värdepapper baserat på falsk och vilseledande information och materiella utelämnanden om de värdepapper som de tilltalade publicerade på sociala medieplattformar.”

Var medveten om att inte all information är sund, tillämplig på dig eller det bästa draget för din ekonomi. "Det är trevligt att ta informationen och bearbeta den, men det betyder inte att du måste agera på den," säger Judi Leahy, seniorförmögenhetsrådgivare för dig.S. Konsumentförmögenhetsförvaltning på Citi. ”Sociala medier är helt mättade med alla typer av information och ekonomiska hack, men det finns verkligen ingen genväg till det, och vad jag säger till mina klienter är att det kan fungera för någon men det kanske inte fungerar för dig.”Till exempel kan du se en video som förklarar vad en Roth IRA är, eller hur man skapar en grundläggande budgetöversikt. Att veta om dessa alternativ kan vara till hjälp, men att bestämma hur mycket av din lönecheck för att bidra till en Roth IRA-eller om det är det bästa alternativet för dig som är baserad på information från ett socialt medie-inlägg är riskabelt.

Var särskilt vaksam om råd om att investera och köpa aktier, som alla har en viss risknivå. "Särskilt när man talar om investeringsrekommendationer kommer genomförandet av det rådet att bli annorlunda för varje investerare," säger Tate. ”[Investeringsprinciper som] risktolerans, tidshorisont och investeringsmål saknas alla i konversationen eftersom du inte kan diskutera allt detta i en 60 sekunders video.”

Finansråd Röda flaggor

Det finns några allmänna röda flaggor att titta på när man bedömer ekonomisk rådgivning från påverkare, säger experterna. Var försiktig med allt som verkar som ett Get Rich Quick -schema eller som främjar riskabelt beteende, säger Leahy; Hon citerar råd som att inte betala av ditt kreditkort som riskabelt, vilket kan tanka din kreditpoäng och orsaka långsiktiga problem. Specifika rekommendationer för aktier och investeringar är också röda flaggor. Tänk på att eftersom personlig finansiering bara är den personliga-anekdoterna om vad som fungerade för någon kanske inte passar bäst för dig. Och lita inte på något bara för att det blev viralt. Engagemangsnummer, som vyer och följare, är inte ett mått på tillförlitlighet och skicklighet. "Finans är inte popkultur," säger Leahy.

Hur vet man ekonomisk rådgivning, inklusive källor och kvalifikationer

En av de tuffaste aspekterna av att konsumera råd online är att ta reda på vad kvalifikationerna är av folket som dolar ut tips. Det finns vissa certifieringar som proffs kan hålla för att utse att de är kvalificerade för att ge ekonomisk rådgivning och regleras av federala byråer.

"Vem som helst kan kalla sig en ekonomisk planerare eller expert, så det har verkligen skapat uppkomsten av den certifierade finansiella planeraren, eller CFP, [certifiering], vilket innebär att personen är legit och regleras av en byrå," säger Travis Sholin, CFP , en finansiell rådgivare vid Keystone Financial och adjungerad professor i finans vid University of Nebraska i Omaha. ”Så många människor försöker kalla sig experter så vi måste ha ett sätt att skilja oss från varandra.”

Licensierade yrkesverksamma regleras av SEC, Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), eller båda, säger han och kan inneha flera certifieringar. ”Det beror bara på hur de är licensierade och hur verksamheten och deras organisation är inrättade.”CFP: er skapar planer som tar hänsyn till en persons hela finansiella bild, medan finansiella rådgivare fokuserar specifikt på aktier och investeringar.

"Finans är inte popkultur."-Judi Leahy, Senior Wealth Advisor för U.S. Konsumentförmögenhetsförvaltning på Citi

De fyra vanligaste certifieringarna är serien Six, Seven, 65 och 66, vilket innebär att den professionella har godkänt lämpliga tentor och har kommit överens om att följa konsumentskyddslagar och straffas om de inte gör det. "För att kunna sälja en fonder måste du ha en serie sex eller sju och att sälja en enskild aktie- eller börshandlad fond (ETF), måste du ha en serie 65 eller 66," förklarar han. Han påpekar att personer som inte har dessa licenser inte hålls enligt dessa standarder. "Du ser inte många licensierade personer som publiceras eftersom allt måste övervakas," tillägger han.

De måste också avslöja intressekonflikter. (I oktober böter SEC Kim Kardashian $ 1.26 miljoner för att inte avslöja att ett kryptoföretag betalade henne 250 000 dollar för att posta om sina tokens.) Vissa sociala medieplattformar, inklusive Instagram och Tiktok, kräver personer som publicerar för att markera om ett inlägg innehåller sponsrat innehåll; Tiktoks reklampolicy har riktlinjer om finansiella videor.

Hur man får bra ekonomisk rådgivning

Enligt de intervjuade experterna behöver ljud och personlig ekonomisk rådgivning inte vara utom räckhåll, och det finns lite bra information tillgänglig på sociala medier. De säger att många certifierade ekonomiska planerare och rådgivare inte bara arbetar med rika kunder och är en bra kontroll för att bekräfta ekonomisk rådgivning från påverkare du har sett på sociala medier. Vissa företag tar inte ut minimikrav och erbjuder gratis konsultationer, och andra rådgivare kommer att arbeta med kunder på en begränsad eller prenumerationsbasis, säger Tate och Sholin. Din bank kan också erbjuda några gratis eller billiga tjänster.

Finansiella rådgivare, certifierade finansiella planerare och ackrediterade kapitalförvaltningsspecialister (AAMS), en annan typ av ackrediterad finansiell professionell, använder alla kunders specifika intressen för att skräddarsy planer till dem. Dana Palma, CEPA och AAMS, finansiell rådgivare vid Edward Jones och styrelseledamot i Association of African-American Financial Advisors, säger att kvalificerade yrkesverksamma tar hänsyn till en klients personliga mål, intressen och komfort med risker. Hon rekommenderar att du söker efter rådgivare på ansedda företags webbplatser och genom organisationer som fokuserar på individer med specifika referenser.

Det finns också några användbara onlineverktyg för att undersöka investeringar och för att veta kvalifikationerna för människor som ger ekonomisk rådgivning. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) tillhandahåller ett verktyg som heter BrokerCheck där konsumenterna kan se om en finansiell professionell är registrerad, har licenser och har avslöjanden eller bosättningar. "Jag skulle vara försiktig om personen som utpekade information eller en lageridé inte var en registrerad person eller inte kopplad," säger Leahy.

Federala och statliga myndighetswebbplatser erbjuder också utbildningsverktyg. I en video som publicerades på SEC: s Twitter -konto varnade SEC -ordföranden Gary Gensler konsumenterna att inte vända sig till kändisar, påverkare och underhållare för investeringsrådgivning. Han uppmuntrade konsumenterna att använda byråns databas, Edgar, att söka efter ett företags ekonomi och senaste ansökningar innan de gör investeringar. Den federala regeringen tillhandahåller också resurser för investerare online, och enskilda stater kan tillhandahålla sina egna resurser. Till exempel har Kaliforniens avdelning för ekonomiskt skydd och innovation också verktyg för investerare.

Wellness Intel du behöver utan BS som du inte registrerar dig idag för att ha de senaste (och största) välbefinnande nyheterna och expertgodkända tips som levereras direkt till din inkorg.