Är förprövning det närmaste vi kommer att gå i pension?

Enligt Silvia Manent, en certifierad ekonomisk planerare som förvaltar mer än 70 miljoner dollar i investeringar för sin kvinnofokuserade kundbas, finns det lite incitament för människor att göra det. ”Äldre generationer brukade stanna på sina jobb under hela sin karriär ... de var mycket lojala mot företaget, och som en del av den lojaliteten hade de flesta företag pensioner, som agerade som en annan form av social trygghet. Men pensioner, eftersom de är så dyra och eftersom räntorna har varit de lägsta de någonsin har varit, finns det inte längre med privata företag.”Vilket betyder att bördan att spara för ens gyllene år faller helt på individen.

"Människor över generationer letar efter olika sätt att fortsätta att tillhandahålla, för att säkerställa att de har syfte och att de bidrar med avseende på de inkomster de vill göra i vårt samhälle.”-Jean Accius, senior vice president för tankeledning, AARP

Echoing att känslan är den personliga finansiella rådgivaren Ramona Ortega, som tror att denna övergång från företag som tillhandahålls pensionsfonder till individualiserade pensionsfonder som 401 (k) är en viktig anledning till att många experter oroar oss för att vi står inför en potentiell pensionskris som betyder att enorma pensionsbilder som 401 (k) Antal människor kanske inte har tillräckligt med resurser att leva på när de slutar arbeta.

"Vi berättade inte för folk," Åh, hej, förresten, vi kommer nu att flytta denna börda till dig, "och samtidigt kommer vi inte heller att lära dig något om vad det här betyder Säger Ortega. Hon är orolig för att förlita sig på enskilda investeringsplaner, som 401 (k) s, Roth IRAS och till och med cryptocurrency sätter viktiga pensionsplaneringsverktyg i händerna på människor som saknar ekonomisk läskunnighet och lämnar dem oförberedda. "Det är den här idén att" se, det är superlätt, bara trycka på den här knappen "när det verkligen inte är det.”

Det som är mer oroande är att denna seismiska förändring sker nu, när den levnadskostnadsjustering för 2022 var 5.9 procent, den högsta ökningen på nästan 40 år. På liknande sätt den nuvarande inflationstakten, nu på ungefär 9.1 procent är den största årliga ökningen sedan 1981. Och trots allvarliga talangbrister och de till synes anställda ledda effekterna av den stora avgång, är nuvarande löner ingen match för dessa stigande kostnader. Företagslönen höjer, som beräknas i genomsnitt bara 3.4 procent, fortfarande spårar båda dessa priser, medan arbetarna betalar mer och mer för sina egna förmåner. Och medan vissa stater och städer har antagit lagar för att höja minimilönen, är det federala minimum fortfarande $ 7.25 per timme och har inte justerats på 13 år.

När det gäller social trygghet? "Ingen väntar på deras socialförsäkringskontroll nu-det kommer aldrig att räcka," säger Ortega, som grundade den trivna kampanjen för att bygga intergenerationell rikedom i svarta och Latinx-samhällen. Social trygghet kommer att ta slut på kontantreserver efter 2035, varefter det bara kan vara tre fjärdedelar finansierade (och därmed måste förmåner minskas). Nya pensionärer kan ha svårt att få tillgång till dessa pengar alls. Det beror på att om 12 år kommer antalet amerikaner som är berättigade till social trygghet att överträffa barn för första gången som någonsin är mening att det kommer att finnas färre människor i framtiden vars skattedollar kommer att finansiera programmet.

Med allt detta i åtanke är utsikterna till pension att vara utom räckhåll för många amerikaner, särskilt för samhällen i färg och för kvinnor. Och begreppet förtidspensionering kan bli besläktad med en urban legend eller en ekonomisk saga.

Ange, pretirement.

Men huruvida det är en realistisk motgift mot traditionell pension förblir oklar. Är det en möjlighet för dem som vill leva längre, mer uppfyllande liv? Eller är det en obligatorisk konsekvens som görs av en oroande blandning av personliga begränsningar och globala faktorer utöver ens kontroll?

"Det finns inget enkelt svar," säger Manent. ”Det finns inget sätt att detta går.”

Potentialen för förprövning

"Pretirement", som bäst kan öppna upp senare i livet för människor som vet att de inte har råd att gå i pension helt eller som kanske inte ser traditionell "pension" som ett tilltalande alternativ.

Ortega har funnit att förprövning verkar mesh med klienter som inte ser sig själva sitta hemma och inte arbeta under sina äldre år. Istället, säger hon, vill många kunder arbeta på ett annat sätt. ”Det är det inte,” jag vill inte arbeta.'Det är,' Jag vill inte göra den typen av arbete, 'säger hon.

Pandemin och dess enorma störningar i vårt arbete och personliga liv-Has hjälpte också till att göra förprövning mer tilltalande för vissa människor, tillägger Jean Accius, senior vice president för tankeledning för AARP. ”Människor har haft tid att tänka på vad de vill göra med sitt liv. Vad som ger dem mening? Hur förbereder de sig för sin egen hälsa och ekonomiska motståndskraft, särskilt när de åldras?... Människor över generationer letar efter olika sätt att fortsätta att tillhandahålla, för att säkerställa att de har syfte och att de bidrar med avseende på de inkomster de vill göra i vårt samhälle.”

Det som har följt är en omprövning av hur framtiden för arbetet, och därmed pension, ser ut. "Vi ser människor som går tillbaka till skolan eller får ett certifikat," säger Accius. ”Människor gör returfartyg, där de har lämnat företaget men kommer tillbaka i olika uppdrag eller på olika team. Företag är uppskalning och omskalat för att tillhandahålla nya vägar för tillväxt. Vi ser stipendier och omvända mentorskap. Vi ser människor som arbetade i en bransch eller sektor som nu gör något annat helt eller går in i spelningsekonomin eller entreprenörskap. Det finns mycket mer rörelse och flexibilitet på spelet här.”

Dunlap ser dessa ansträngningar för att göra sina arbetsår "mer hållbara och uppnåeliga" som lovande: "Det finns otaliga sätt att du kan integrera bättre gränser för att få en bättre balans mellan arbetsliv och liv även om du vet att du inte är ett alternativ för dig.”

Utöver att till och med hitta balans, noterar Accius, människor söker ”icke-linjära” liv nu: ”Denna idé att det är en rak väg kommer att bli drastiskt annorlunda i framtiden, så vi måste se till att de system vi har på plats kan rymma hur människor för närvarande lever sina liv nu.”

Pretarens begränsningar

Vissa experter är dock skeptiska till pretarationens bemyndigande inramning. "Pretaring är bara ett annat sätt att säga att du måste arbeta för evigt," säger Demelza Campbell, som äger en ekonomisk konsultverksamhet som heter Parental Wealth. ”Historiskt sett, för många människor, särskilt människor i färg, föreställningen om pension som denna flip-switch aldrig riktigt existerade. De arbetade alltid. Det fanns alltid ett annat jobb, ett annat liv, en annan möjlighet att generera pengar för sina familjer. Min far gick i pension från en heltid, och nu har han två deltidsjobb. Jag planerar att gå i pension från mitt dagjobb när jag är i 60 -talet, helst 50 -talet, men jag föreställer mig att jag håller mitt eget företag så länge jag kan.”I huvudsak är att arbeta bra i ålderdom ofta en ekonomisk nödvändighet snarare än ett stärkande val-nor är det allas första val.

"Om du är svart eller brun, om du är LGBTQ+, och om du är en kvinna, kanske du inte gör så mycket och därmed inte sparar tillräckligt från hoppet. När du inser detta och att du förväntas arbeta i ytterligare 40 år, minimum, är det omedelbart överväldigande och utmattande.”-Tori Dunlap, grundare, hennes första $ 100K

För att veta är kvinnor redan mer benägna att bli fattiga under sina pensionsår än män, eftersom de tenderar att ha mindre pensionsbesparingar eftersom de oftare arbetar lägre lön utan förmåner eller möter arbetskraftsavbrott på grund av obetalda vårdbehov. Denna demografiska, tillägger Ortega, påverkas "dubbelt av" av den ekonomiska pensionskrasan tack vare ett löneskillnad över könslinjer som ytterligare växer beroende på ras, sexuell läggning och föräldrastatus. "Om du är svart eller brun, om du är LGBTQ+ och om du är en kvinna, kanske du inte gör så mycket och därmed inte sparar tillräckligt från hoppet," tillägger Dunlap. ”När du inser detta och att du förväntas arbeta i ytterligare 40 år, minimum, är det omedelbart överväldigande och utmattande.”

Då finns det faktum att ju längre vi lever, desto mer pengar behöver vi lagra och desto längre kan vi behöva arbeta. "När du tittar på livslängden ser vi att även om det finns stor variation, lever människor idag längre, och en av de största rädslorna är att du kommer att överleva dina besparingar," säger Accius. Den genomsnittliga amerikanska livslängden är 77 år, men många kan förvänta sig att leva mycket längre, långt in i 80- eller 90 -talet. ”Det finns en möjlighet att du kan leva till 100 år gammal. Är du beredd att spara tillräckligt för alla dessa ytterligare år?”Om inte, kan du förvänta dig att arbeta (och arbeta hårt) sent i livet.

Som sagt, förmågan att arbeta för att tjäna en inkomst utanför social trygghet eller att få tillgång till högkvalitativa hälsovårdsförmåner utöver den federala sjukförsäkringen som tillhandahålls av Medicare-är inte alltid en garanti. "Du har människor som vill gå i pension men inte kan och människor som inte vill gå i pension men som skjuts ut på grund av avskyvärda skäl, som ålder," säger Campbell. Oväntad sjukdom eller funktionshinder kan också göra det svårare för en person att arbeta eller begränsa sina alternativ.

Hur man förbereder dig för dina senare år (oavsett om du väljer förprövning eller inte) eller inte

Oavsett om du gillar förprövning eller inte, kommer det troligtvis att vara verkligheten i någon eller annan form för kommande generationer. Äldre millennials har redan kommit överens med idén att alltid arbeta; Per en undersökning 2021 tror 61 procent att de kommer att förbli i arbetskraften under sina pensionsår. Och det är inte nödvändigtvis det värsta i världen för många människor.

"Att tvingas arbeta på obestämd tid," säger Campbell, är inte idealisk. ”Men om det ständigt tjänar pengar ger förmågan att fatta beslut finns det möjligheter där. Det handlar om att göra de val du vill göra och inte de val du måste göra.”

Så hur börjar man planera för en livsstil-en som inte är nödvändig för att få slut på att möta utan en som härrör från valet? Här är vad våra experter rekommenderar:

1. Börja planera (och investera) tidigt

"Det är inte [bara] hur mycket du investerar men hur länge du investerar och du måste förvärra din tid och intresse så länge som möjligt," säger Ortega. (Till Wit: Att investera 1 000 dollar vid 30 års ålder och låta det samla ränta i 36 år kommer bara att netto dig cirka 5800 dollar. Samma $ 1000, investerade tio år tidigare, skulle vara värt nästan dubbelt så att vid 66 års ålder och det antar att du aldrig har lagt till mer pengar på det kontot.) Men hon betyder inte bara faktiska dollar i banken. ”Du måste ta reda på vad ditt slutmål är, och ju tidigare du gör och tar dig tid att planera för den framtiden, desto bättre.”Hon föreslår att den planerar den planen i steg om fem till sex år för att få saker att känna sig mer uppnåeliga:” ”Under de kommande fem åren är det vad jag förväntar mig att uppnå ekonomiskt för att få mig till det livslånga målet.''

2. Var beredd på det oväntade

Att förstå hur man gör detta, säger Acius, är den största ekonomiska gåvan du kan ge dig själv. "En del av att göra dina drömmar till verklighet är att förstå de ekonomiska chocker som kan komma längs vägen och vara beredd på dem," säger han. Ortega tillägger att folk uppskattar detta nu mer än någonsin. ”De inser hur viktigt ett nödbesparingskonto är för att Covid kom och alla [investeringar] blev sprängda.”

3. Lev inom dina medel

Campbell har bevittnat att många pensionålder underskattar hur mycket de behöver leva av under sina senare år. "Du kan inte vänta tills du är i 60 -talet för att titta på hur din pension kommer att se ut för dig," säger hon. Hon rekommenderar att i 50 -talet senast, avgöra hur mycket pengar du förväntar dig att leva av och sedan försöka göra det. ”Kan du öva på att leva så här i 6 månader? I ett år? Hur ser det ut?”Det finns några gratis budgetkalkylatorverktyg online för att göra det enklare.

4. Hitta passiv inkomst

Eftersom du kanske inte kan helt enkelt sluta eller minska ditt jobb är det klokt att hitta passiva inkomstkällor om möjligt. "Om du är ute i arbetskraften och inte genererar intäkter, kommer du sannolikt att behöva minska dina kostnader avsevärt om du inte är oberoende rik eller får lite engångsbelopp genom arv," säger Ortega. Hyresfastigheter är en vanlig motgift mot detta (även om kostnaden för bostäder har gjort detta oöverkomligt för många), liksom entreprenörskap. ”Kanske är du skaparen av något som du kan få ett licensavtal om, eller om du har en bok som fortsätter att sälja.”

5. Investera i din framtid ..

Kontot 401 (k) är den överlägset vanligaste arbetsgivarsponserade pensionskontot-om din nuvarande arbetsgivare erbjuder ett, bör du bidra till det, maximera ditt företags match, om tillämpligt, och inte röra det förrän du fyller 60 år. (Om ditt företag inte erbjuder denna fördel eller om du är frilans, titta på en Roth eller SEP IRA istället.) "Håll ett öga på det och växla risken över tid," säger Ortega. ”När du väljer medel, särskilt om du är yngre än 35, vill du ha en mer aggressiv profil eftersom du har tillräckligt med tid för att marknaden ska gå upp och ner och genomsnittet ut. När du blir äldre, cirka 45, flytta till mer måttliga riskfonder, och när du är nära pensionsåldern, ta risken kraftigt.”

6.... och kortare mål

Använd olika investeringskonton för olika behov. Ortega rekommenderar att du har minst tre konton: en 401 (k), en Roth IRA, som liknar en 401 (k) men möjliggör tidigare åtkomst, och ett mäklarkonto, som hon säger används ofta för stora biljetter, Som en nedbetalning på ett hus eller ett boägg för att kunna avsluta ditt jobb och starta ett företag.

7. Hitta företag som främjar en multigenerational arbetskraft

Ett stort hinder för förprövning, särskilt för dem som inte planerar att starta sin egen sidostyrning, är åldersdiskriminering. "Många företag hanterar fem generationer vid varje given tidpunkt," säger Accius, och även om studier visar att kunskap och expertis växer med åldern, så många som två tredjedelar av arbetarna 45 till 74 års erfarenhet av ålderdom. Detta gör det svårt för äldre vuxna att behålla befintliga jobb eller hitta nya. Företag måste lägga till ålder som en del av sin policy för mångfald, kapital och inkludering, rådgivar Accius. "Företag som inte gör detta är medarbetare," säger han, "men det är också ett stort misstag för deras slutlinjer. Arbetskraften blir äldre, men det är också konsumentbasen. Att ta itu med systemfrågor på deras arbetsplats spill över i de samhällen där deras arbetare bor.”

8. Överväga vårdkostnader

En av de enskilt största riskerna för din långsiktiga ekonomiska säkerhet är vård. Trots mer än 48 miljoner människor som agerar som obetalda vårdgivare i u.S. Idag är det ofta en oväntad börda. "Du är i slutet av 20 -talet, lever ditt liv, men då har du två barn och tänker," Åh, vänta, jag måste betala för college, "säger Ortega. ”Då är det deras vård, deras säkerhet. Och då blir dina föräldrar äldre. Vem kommer att ta hand om dem? Du kan ha en uppfattning om att göra vissa saker, men i slutet av dagen, när ditt liv fortsätter, kommer dessa saker att börja väga mer.”Dessa vårdgivare måste ofta lämna arbetet tidigt, minska kampanjer och sluta sina jobb helt, som alla påverkar deras förmåga att rädda.

9. Lita på dig själv

Manent förutspår att en lågkonjunktur är trubbig, och hennes nummer ett råd är att sätta dig själv först. "Människor måste vara realistiska", säger hon. ”Även om du aldrig planerar att sluta ditt jobb, som ett samhälle, gör vi det inte lätt för människor i äldre åldrar. Det kommer att bli hårdare och svårare. Jag ber yngre kunder att spara mer än de tror. Du kommer troligtvis att överskatta än underutbrott kommer att hända där din bil kommer att bryta ner eller du kan behöva få operation. Gör så mycket du kan för att inte vara beroende av ett jobb, på en partner, på allt annat än dig själv. Om du vill ha ett liv som du verkligen vill ha, bygg det på egen hand.”