Jag tappade mitt tjänstemän och nu doppar jag in mina besparingar-Here How I'm Work Foul Financial Stability

Detta innebär att jag under de kommande sex månaderna förväntar mig att drabbas av minst 40 000 dollar i medicinska räkningar. Mina besparingar är nästan borta, och det frilansarbete jag har tagit på mig sedan jag har lagt upp knappt täcker mina månatliga utgifter, än mindre dessa enorma oförutsedda kostnader. Jag skulle vilja ha en plan för att inte bara betala dessa omedelbara räkningar, utan också för att spara efter denna arbetsförlust. Jag är bara inte säker på hur jag ska göra det.

Som ett resultat av detta överväldigande ekonomiska behov letar jag nu aktivt efter ett heltidsjobb snarare än att hålla fast vid frilansskrivning. Men eftersom de frilansuppdrag som jag för närvarande har och behöver behålla för att förbli ekonomiskt flytande-är så tidskrävande, har jag problem med att hitta tid alls för att söka efter ett heltidsjobb. Ytterligare pressning av denna situation är verkligheten att jag snart kommer att vara i drift under en viss tid på grund av min operation. Och om jag är väldigt, väldigt lycklig, kommer det att finnas ett barn att på något sätt stödja i slutet av all denna kamp.

"Vi har sett uppsägningar över hela landet ... människor kommer att undra vad de ska göra när detta händer och deras bäst förgick planer kastas upp i luften.”-Ryan Viktorin, CFP, Fidelity Investments VP Financial Consultant

Trots att detaljerna i min situation är unika, säger Fidelity Investments Vice President, finansiell konsult Ryan Viktorin, CFP, att jag inte är ensam om att navigera mindre än idealiska ekonomiska omständigheter i dag. "Vi har sett uppsägningar över hela landet börjar, men det kan bli mycket värre i en lågkonjunktur," säger hon. ”Många människor kommer att undra vad de ska göra när detta händer och deras bästa planer kastas upp i luften. Det kan vara väldigt skrämmande.”

Medan hon och Rita Assaf, vice president för pension och högskoleprodukter för Fidelity Investments, håller med om att min situation är tuff, de kan erbjuda vägledning för att hantera mina stressnivåer, triAging min ekonomi tills heltidsarbete kan erhållas och miljöer mig för framgång i framtiden när det gäller att spara efter arbetsförlust. Här är deras bästa tips:

7 tips för att skapa en sparande plan efter arbetsförlust, enligt finansiella yrkesverksamma

1. Prioritera att söka efter en specifik typ av heltidsarbete

Först och främst berättar Viktorin och Assaf att mitt nuvarande prioriteringsupptäckte på heltid-är en smart, med tanke på att det förhoppningsvis kommer att ställa in mig med hälsosam och regelbunden lön. För detta ändamål påpekar de att positioner med väletablerade företag som har en tydlig affärsbana kan vara mer troligt än en start för att erbjuda solida fördelar som pensionsbesparande matchning och god sjukförsäkring. "Att ta ett jobb på ett större företag kan ge fler fördelar och därför stabilitet så att du kan känna att du klättrar ut ur din situation," säger Viktorin.

Med tanke på IVF: s kostnad i min framtid påpekar Viktorin också att vissa företag erbjuder fulla eller partiella fertilitetsfördelar. Så det kan vara vettigt att undersöka de företag som specifikt för att se vilka positioner de har tillgängliga.

2. Ta reda på vad jag behöver för att känna sig sund och säker under denna tid

Utan stadig inkomst har jag känt mig mer bekväm att använda kreditkort för att betala mina räkningar så att jag kan förbli flytande snarare än att tömma mina kontroll- och sparkonton till ingenting. (Låga bankbalanser håller mig uppe på natten!) Assaf säger att detta är bra om det hjälper mig att överleva situationen med min förnuft intakt. "Det finns inget sådant som en storlek-passande råd när det gäller ekonomi," säger hon. ”Om det är meningsfullt att behålla kontanterna är det helt bra!”

Som sagt, att tänka på de räntor som mina kreditkort har är nyckeln till att spåra eftersom de ensamma kan leda mig till att förvärva skuld.

3. Tjäna pengar jag do har arbetet hårdare för mig

Med det sagt konstaterar Assaf att om jag kommer att hålla kontanter på mitt bankkonto, skulle jag leta efter ett högavkastningsskonto för att överföra det till. "När räntorna stiger kan du få upp till fyra procent på dina kontanter," säger hon. ”Så få det att fungera för dig.”

4. Håll ett öga på mina kreditkortsbalanser

Medan hon inte motsätter mig min sanitetsbesparande strategi för att generera en viss kreditkortsskuld för att hålla kontanter till hands, föreslår Assaf att jag är strategisk för mina plastutgifter. "Kontrollera den årliga procentsatsen (APR) på dina kreditkort, för om det är för högt kan du kanske sätta dig själv i lite av en pickle över tid om du inte kan göra minst en minimibetalning på det," hon säger.

Att standard för den lägsta betalningen måste undvikas till varje pris, säger Assaf, eftersom det kan höja räntorna på skulden och negativt påverka min kreditpoäng. Dessutom innebär en saldo alls en saldo att jag i slutändan betalar mer än jag skulle göra om jag betalade kontant eller på annat sätt. "Att ha dina betalningar automatiskt debiterade från ditt konto varje månad kan hjälpa till att se till att du inte missar en betalning," säger hon.

5. Konstruera en lufttät ny budget

Assaf och Viktorin säger också att det är dags att skapa en månatlig budget som återspeglar min nuvarande omständighet. "Budgetar får ett dåligt rykte," säger Assaf. ”De är inte avsedda att vara restriktiva, utan fungerar snarare som riktlinjer som hjälper dig att förstå exakt hur mycket du kan spendera utan att behöva oroa dig-och de är för människor med alla inkomstnivåer.”

"Budgetar fungerar som riktlinjer som hjälper dig att förstå exakt hur mycket du kan spendera utan att behöva oroa dig-och de är för människor med alla inkomstnivåer.”-Rita Assaf, VP -pension och högskoleprodukter, Fidelity Investments

Det första steget, säger hon, är att ta en inventering av vad jag spenderar. "Att veta vad som kommer in och vad som går ut från ditt bankkonto varje månad är det första steget i att spara pengar," säger Assaf. "Detta ger dig chansen att se hur mycket du skalar ut för Essentials (tänk: bostadskostnader, matvaror, försäkring, återbetalning av skuld) kontra vad du betalar för trevliga att ha, som att äta ute eller underhållning.”

De andra kategorin-artiklarna-"trevliga att-haves"-är vad som då behöver avskaffas från min budget där det är möjligt under denna svåra tid, säger Viktorin. Till exempel är det troligt att det är vettigt att stoppa min (om än, liten) månatlig välgörenhetsgivande tills jag är tillbaka på mina fötter med stadig inkomst och en plan för att betala ner skuld och återuppta besparing, säger hon.

Hon konstaterar också att prenumerationsavgifter verkligen kan lägga till, så det kan behöva mig att inventera alla dessa avgifter-Think Dropbox, Netflix, etc.-och se vilka som kan klippas för nu. Dessa är helt enkelt henne Förslag för att spara emellertid; Viktorin konstaterar att det är upp till mig att bestämma mina prioriteringar och ändra min budget i enlighet därmed.

6. Titta på fertilitetsrelaterade betalningsplaner

Medan Assaf erkänner att det är svårt att få försäkringsskydd eller någon typ av lättnad för bördan av IVF -kostnader, säger hon att vissa fertilitetskontor erbjuder betalningsplaner och anteckningar att det är värt att fråga mina om detta är något de gör. Det kan också finnas lägre priser för att betala kontant. Om inte, kan jag överväga att ringa andra lokala IVF -leverantörer för att jämföra kostnader och betalningsalternativ.

Eftersom min nuvarande strategi är att sätta allt på kreditkort, skulle dessa alternativ definitivt vara bättre sätt att gå om möjligt, eftersom skulden inte skulle samla in ränta.

7. Var redo med en plan för när det är dags att börja spara igen

När jag har lämnat den här nödperioden (*böner händer emoji*) och återupptat heltidsarbete med en stabil och säker lönecheck, säger Assaf och Viktorin att det är nyckeln att vara redo med en ny besparingsplan att sätta på plats.

Det första steget i denna riktning är att namnge och prissätta mina sparmål-vad jag sparar för (e.g. pension, ett hus, en akutfond) och hur mycket jag vill spara. Eftersom många av mina besparingsmål kommer att vara stora, rekommenderar Assaf att närma sig dem med babysteg. "Du kanske vill dela dina största mål i undergous som du lättare kan uppnå inom en kortare tidsram," säger hon.

När dessa mål är inställda kan de bakas in i min budget, säger Assaf. Om mitt mål är att sätta ihop en nödfond på 30 000 dollar kan jag tillbaka till månatliga sparmål för den fonden genom att titta på vad jag har råd att spara varje månad, den tid jag vill ta för att rädda den, eller båda. Oavsett vilket månatligt belopp jag landar på kommer sedan att läggas till som en icke -förhandlingsbar rad i min budget.

När tiden kommer, säger Assaf också att vara strategisk för hur dessa pengar sparas. Till exempel, säger hon, kanske jag vill ställa in separata konton för separata mål. ”För kortsiktiga mål-så planerar du att uppnå inom tre år-du kanske vill hålla sig till kontanter som hålls i kontroll, regelbundna besparingar eller högavkastningsbesparingskonton och kontantliknande investeringar, till exempel insättningscertifikat (CDS) eller penningmarknadsfonder, säger hon.

En annan övervägande är att lägga lite pengar i en Roth IRA, som kan hjälpa mig att spara för pension men också ge mig möjligheten att få tillgång till pengar om jag behöver dem. Till skillnad från ett antal andra pensionssparande konton tillåter en Roth IRA uttag utan straff eller skatter av ett antal skäl som gäller för min situation, inklusive vissa medicinska utgifter, födelse av ett barn och första gången köp av hem.

"För besparingsmål som är längre ut", tillägger Assaf, "kan du överväga att hålla en del av dina besparingar på investeringskonton baserat på din tidslinje och villighet att ta på sig risk.”

Wellness Intel du behöver utan BS som du inte registrerar dig idag för att ha de senaste (och största) välbefinnande nyheterna och expertgodkända tips som levereras direkt till din inkorg.